LINEA GARANTITA |
La gestione finanziaria, a seguito di gara, è stata affidata alla UNIPOL.
Finalità della gestione: Risponde alle esigenze di un soggetto con bassa propensione al rischio attraverso una gestione che è volta a realizzare ,con elevata probabilità, rendimenti che siano pari almeno a quelli del TFR.
N.B.: I flussi di TFR conferiti tacitamente saranno destinati a questo comparto.
Granzia: La garanzia prevede che al momento dell’esercizio del diritto al pensionamento e al momento della scadenza della Convenzione, la posizione individuale non potrà essere inferiore al capitale versato nel comparto (al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di importi riscattati), intendendo per tale la somma di tutti i conferimenti netti effettuati dall’aderente al Fondo. La medesima garanzia opererà anche, prima del pensionamento, nei seguenti casi:
- decesso;
- invalidità che comporti la riduzione della capacità lavorativa a meno di un terzo;
- cessazione dell’attività lavorativa che comporti l’inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi
- anticipazione limitata alla sola fattispecie delle spese sanitarie nella misura fissata dalla normativa vigente
N.B.: Qualora alla scadenza della convenzione venga stipulata una convenzione che, fermo restando il livello minimo di garanzia richiesto dalla normativa vigente, contenga condizioni diverse dalle attuali, Filcoop comunicherà agli iscritti interessati gli effetti conseguenti.
Orizzonte temporale: breve periodo.
Grado di rischio: Basso
Politica di investimento:
è orientata prevalentemente verso titoli di debito short term espressi in euro
Politica di Gestione:
il Comparto è stato affidato ad un Gestore Finanziario
Strumenti finanziari:
prevalentemente titoli di debito quotati ed emessi dagli stati membri dell’UE
Categorie di emittenti :
emittenti pubblici e privati con rating elevato (investment grade).
Aree Geografiche di investimento:
prevalentemente investimenti circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell’Unione Europea.
Rischio cambio:
gli investimenti al di fuori dell’area Euro non possono superare il 20% della componente obbligazionaria (benchmark JP Morgan EMU 1-3 anni) e potranno essere effettuati solo con integrale copertura del rischio di cambio
.
Benchmark:
Indici componenti il Benchmark |
peso |
MTS BOT (titoli di stato) |
20% |
JPMorgan EMU Euro (1-3 anni) (obbligazioni) |
80% |
| Comparto | Descrizione |
Garanzia |
| Garantito | Finalità: |
si |
| Orizzonte temporale consigliato:breve-medio periodo | ||
| Grado di rischio: basso | ||
| ATTENZIONE: I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati al comparto Garantito | ||
Rendimenti storici |
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Rendimenti storici (%) |
Rend. medio annuo composto (%) |
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2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007* |
2008* | 2009* | |
Garantito |
- |
- |
- |
- |
- |
+4,45%* | 3,95%* | - |
ATTENZIONE: |
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* Si ricorda che la linea garantita è attiva dal 1 agosto 2007.
Costi della fase di accumulo |
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| Tipologia di costo | Importo e caratteristiche |
Spese di adesione |
Non previste |
Spese da sostenere durante la fase di accumulo: |
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Direttamente a carico dell’aderente |
24 € annui prelevati dal primo versamento di ciascun anno |
Indirettamente a carico dell’aderente: |
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-Garantito* |
0,20% |
Il compenso si divide in tre tipi di commissioni: |
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La commissione di gestione base annua, determinata in funzione del patrimonio in gestione, è attualmente pari allo 0,10% del patrimonio stesso. Tale commissione è calcolata mensilmente sul valore del NAV dell'ultimo giorno di valorizzazione di ogni mese solare ed è accreditata al gestore per ogni trimestre solare entro 20 giorni dalla fine del trimestre stesso. |
La commissione di garanzia, dovuta per la garanzia di restituzione di capitale prestata, pari allo 0,05% annuo del patrimonio in gestione, calcolata con le stesse modalità in precedenza indicate per la commissione di gestione. |
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Il compenso per la Banca Depositaria, pari allo 0,05%, espresso su base annua, è computato mensilmente sull'attivo Netto destinato alle prestazioni del Fondo/Comparto e sono addebitati sul conto del Fondo/Comparto su disposizione del Fondo stesso, con cadenza trimestrale, il primo giorno lavorativo successivo al trimestre di riferimento, con stesso giorno di valuta. Unitamente al compenso trimestrale di fine anno verrà addebitata, su disposizione del Fondo, l'eventuale differenza fra l'importo minimo garantito alla Banca e la somma degli addebiti dell'anno. |
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Indicatore sintetico dei costi |
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Comparti |
Anni di permanenza |
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2 anni |
5 anni |
10 anni |
35 anni |
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Garantito |
0,774% |
0,475% |
0,339% |
0,227% |
L’indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo, in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di 2.500 euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. Nota Informativa, sezione ’Caratteristiche della forma pensionistica complementare’). |
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| ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha valenza meramente orientativa. |
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Informazioni sulla gestione delle risorse |
Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario
| Titoli azionari 0,00% | ||
| Titoli di Stato 99,2% | Titoli di debito 0,00% | |
| Emittenti Governative 99,2% | Sovranazionali 0,00% | |
| Investimento per area geografica | Altri informazioni rilevanti | |
| Titoli obbigazionari | 99,20% | Liquidità( in % del patrimonio) 08 |
| Italia | 93,57% | Duration media 1,55 |
| Altri paesi dell'UE | 5,63% | Esposizione valutaria ( in % del patrimonio) 0 |
| Altri paesi dell'OCSE | 0,00% | Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio 1,42 |
| Titoli azionari 0,00% | ||
| Italia | 0,00% | |
| Altri paesi dell'UE | 0,00% | |
| Altri paesi dell'OCSE | 0,00% | |
N.B.: Le informazioni riportate nelle Tabelle sono relative al 31/12/2009.
* dato stimato sulla base dei mesi effettivi di gestione finanziaria
L’operatività del Comparto è iniziata il 31/07/2007 per cui non si hanno a disposizione dati storici precedenti tale data.
Rendimento lordo portafoglio
2007 (dal 31/07) pari a +0,51%
2008 pari a +5,16%
2009 pari a + 4,94%
Benchmark
2007 (dal 31/07) pari a + 0,57%
2008 pari a +6,52%
2009 pari a +3,67%
Variazione del valore della quota
2007 (dal 31/07) + 2,12%
2008 +4,45%
2009 +3,95%
Total Expenses Ratio (TER): Costi e spese effettivi |
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio medio annuo. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali sostenuti
Tavola II.7 – TER
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Oneri di gestione finanziaria |
0,00% |
0,00% |
|
0,15% |
0,16% |
0,17% |
- di cui per commissioni di gestione finanziaria |
0,00% |
0,00% |
|
0,11% |
0,12% |
0,13% |
- di cui per commissioni di incentivo |
0,00% |
0,00% |
|
|
|
0,00% |
- di cui per compensi banca depositaria |
0,00% |
0,00% |
|
0,04% |
0,04% |
0,04% |
Oneri di gestione amministrativa |
0,009 |
1,14% |
|
0,79% |
0,86% |
0,67% |
- di cui per spese generali ed amministrative |
0,19% |
0,84% |
|
0,56% |
0,55% |
0,39% |
- di cui per oneri per servizi amm.vi acquistati da terzi |
0,31% |
0,27% |
|
0,23% |
0,38% |
0,27% |
- di cui per altri oneri amm.vi |
0,41% |
0,03% |
|
0,00% |
0,07% |
0,01% |
TOTALE GENERALE |
0,09% |
1,14% |
|
0,94% |
1,02% |
0,84% |
N.B.: il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto.